Est-ce la fin de la Location avec Option d’Achat (LOA) ?

Pourtant, malgré cet engouement pour les offres de location, le crédit auto classique reste quoi qu'il arrive moins onéreux, et surtout moins risqué pour l'acheteur. Une formule qui avait d’ailleurs la préférence des clients jusqu’à il y a peu. 
Par le passé, l’achat d’une voiture neuve se faisait principalement au comptant, ou à crédit. 

Jusqu’à il y a seulement 6 ans, l’achat classique représentait encore 62% des immatriculations selon AAA Data. Entretemps, le COVID est passé par là, les constructeurs ont décidé d’augmenter leurs marges et les nouvelles normes européennes sont entrées en vigueur, les poussant à revoir leurs stratégies de ventes.

Une hausse importante des contrats en LLD et LOA depuis 2020

Au fil des années, le prix des voitures neuves s’est ainsi envolé, poussant les acheteurs à repousser leur achat ou passer par un leasing, à grand renfort de publicité. Les constructeurs ne communiquent d’ailleurs plus le prix comptant, mais uniquement un montant mensuel, très en deçà de la réalité, car calculé sur un forfait de kilomètres bien inférieur aux besoins des clients.

Par exemple, le Renault Austral atelier Alpine hyper hybrid 4x4 300 ch que nous avons essayé s'affiche à 504 € / mois. Avouez que cela est plus vendeur que les 60 250 € réclamés pour un achat comptant ! Sauf que les 504 € / mois impliquent aussi un apport de 5 000 € et un kilométrage de seulement 10 000 km  / an...

Avec le LLD, tout parait plus simple. À la clé, la promesse d’une voiture toujours neuve et parfois un entretien inclus, alors qu'une voiture neuve ne réclame que peu d'entretien, et que même en occasion, l'entretien de base peut facilement se faire en achetant des pièces en ligne. Un message rassurant pour des clients perdus face à des coûts d’usage toujours plus cher, mais qui pousse aussi à la consommation.

Et cela a bien fonctionné puisque désormais, le marché a totalement basculé et s’est inversé, avec plus de 63 % des commandes qui se font en leasing, tandis que le crédit auto ou crédit conso représenterait moins de 7% selon Moneyvox. En revanche, en occasion, le crédit auto classique reste privilégié pour ceux qui ne peuvent pas payer comptant.

Les clients sont ainsi passés d’un mode propriétaire, certes à crédit, à un mode locataire, malgré les risques et les surcoûts que cela représente. Et si la LLD, qui est une pure location déplaît encore à certains, il est possible d’opter pour une LOA, qui offre la possibilité d’acheter la voiture à l’issue de la location. Sauf que cette liberté est rarement choisie à l’issue du contrat (moins de 30%), car elle impose de payer au comptant le reste du prix.

Si la LLD est une pure location, la LOA est à l’inverse un crédit auto déguisé, avec, chaque mois, une part destinée à l’achat potentiel du véhicule. Sauf que la LOA n’est pas soumise aux mêmes règles qu’un crédit classique, et surtout, coûte bien plus cher, en moyenne 10 à 15 % de plus. Sans oublier, comme en LLD, les frais imposés lors de la restitution du véhicule (petits impacts, rayures, et bien sûr, les kilomètres parcourus en plus). Ainsi, les clients qui choisissent de restituer le véhicule auront payé une mensualité plus importante qu’en LLD, tandis que s’ils conservent le véhicule, celui-ci reviendra plus cher qu’avec un crédit auto classique. Le prix du choix en somme. Mais comparé au crédit auto classique, la LLD ou la LOA apparait bien moins intéressante qu’un crédit auto.

D'ailleurs, les sociétés de crédit des constructeurs réalisent depuis quelques années de solides bénéfices grâce à ces dispositifs. Au premier semestre, Mobilize Financial Services, la branche financière de Renault a ainsi réalisé un chiffre d'affaire de 3,4 milliards d'euros (+11%) et 800 millions de bénéfices, soit autant que la vente de voitures...

Une directive européenne va soumettre la LOA aux règles d’un crédit classique

Cette situation va cependant évoluer dans les semaines qui viennent. L’Europe estime en effet, à juste titre, que la LOA surfe sur une zone grise. Une sorte de crédit déguisé, qui n’offre pas les mêmes protections. L’Europe a ainsi demandé aux différents États de placer la LOA dans le cadre du crédit conso ce qui implique plusieurs obligations auxquelles elle échappait: présentation détaillée et normalisée de l’offre, affichage du TAEG (taux du crédit, auquel on ajoute les différents frais annexes), etc. Le contrat devra aussi afficher un comparatif avec un achat comptant afin de mieux informer le client, rendant l’offre bien moins attractive. Autre point important, pour pouvoir être éligible, l’organisme devra vérifier la solvabilité du client.

Bien que la DCC 2 (il s’agit du nom de la directive européenne) date de 2023, la France traîne des pieds pour la transposer totalement. Les prochains décrets vont ainsi faire l’impasse sur une autre décision européenne, celle d’indiquer clairement les liens entre les constructeurs et les organismes de financement.

Cette réforme qui entrera en vigueur en France en novembre prochain va donc bousculer les offres. Il semble acté que les 70% des clients qui ne levaient jamais l’option vont s’orienter vers la LLD, tandis que les autres iront peut-être vers le crédit. En tout cas, la hausse continue des LLD semble indiquer que les constructeurs se sont déjà adaptés.